Taxa de acerto vs. risco-retorno: o que 57.819 entradas aleatórias no ouro ensinam
"Qual é a sua taxa de acerto?" costuma ser a primeira pergunta entre traders. Sozinha, é a pergunta errada. Um teste com dez anos de ouro mostra por quê.
O teste
Usamos exatamente a regra do modo TP/SL do jogo:
- Entrar no fechamento de um candle de 1 hora.
- Colocar o stop a 1 × ATR(14) e o alvo a 1, 1,5, 2 ou 3 × ATR.
- O nível tocado primeiro decide a operação. Depois de 50 candles, ela fecha a mercado.
- Se um candle toca os dois níveis, vale o stop.
Fizemos isso em todos os candles de 1 hora de outubro de 2016 a agosto de 2026, uma vez como compra e outra como venda. Não houve nenhuma leitura de gráfico, então isto é puro acaso. Spreads e taxas ficaram de fora.
| Stop : alvo | Acerto para empatar | Compra: alvo primeiro | Compra: R médio | Venda: alvo primeiro | Venda: R médio |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 : 1 | 50,0% | 49,9% | −0,001 | 48,1% | −0,040 |
| 1 : 1,5 | 40,0% | 40,5% | 0,012 | 38,4% | −0,040 |
| 1 : 2 | 33,3% | 34,3% | 0,029 | 31,9% | −0,044 |
| 1 : 3 | 25,0% | 25,9% | 0,053 | 23,5% | −0,049 |
| Uma entrada no fechamento de cada candle de 1 hora, out 2016 – ago 2026 (57.819 entradas em cada direção). Stop = 1 × ATR(14), alvo = 1, 1,5, 2 ou 3 × ATR, máximo de 50 candles. Se um candle toca stop e alvo, vale o stop. Sem spread nem taxas. | |||||
O que a tabela mostra
A taxa de acerto cai conforme o alvo cresce. Compras aleatórias acertaram 49,9% com alvo 1:1, 40,5% com 1:1,5, 34,3% com 1:2 e 25,9% com 1:3.
Todas ficam bem no ponto de empate. Se o alvo é k vezes o stop, você precisa acertar 1 ÷ (1 + k) para empatar: 50%, 40%, 33,3% e 25%. Os resultados aleatórios ficam a cerca de dois pontos percentuais dessas linhas. Um alvo maior não cria vantagem. Ele só troca taxa de acerto por ganho.
As compras foram um pouco melhores que as vendas, com média entre 0,00R e +0,05R por operação, contra −0,04R a −0,05R nas vendas. Essa diferença não é habilidade. O ouro foi de cerca de US$ 1.300 para mais de US$ 4.300 no período, e as compras aleatórias pegaram carona nessa tendência.
Os custos viram o jogo. O spread custa uma fração de R em cada operação. Com ele incluído, os resultados aleatórios ficam negativos nas duas direções.
Por que a taxa de acerto sozinha engana
O que conta é a expectativa, o resultado médio por operação em R:
Expectativa = acerto × k − (1 − acerto) × 1
- 70% de acerto com alvo de 0,3R: 0,70 × 0,3 − 0,30 = −0,09R por operação. Parece ótimo e mesmo assim perde.
- 40% de acerto com alvo de 2R: 0,40 × 2 − 0,60 = +0,20R por operação. Parece que perde quase sempre e, ainda assim, ganha.
Então, sempre que vir uma taxa de acerto, pergunte qual era o ganho. E, quando vir um ganho grande, pergunte com que frequência ele acontecia.
Como usar isso no jogo
- No modo de fechamento após N candles, a referência é 50%. Manter 55% ao longo de algumas centenas de respostas é significativo.
- No modo TP/SL, compare sua taxa de acerto com a coluna de empate, não com 50%. Em 1:2, 38% é bom e 45% seria excelente. O R total no painel de resultados é o número a acompanhar.
- Cuidado com o tamanho da amostra. Em 100 respostas, só o acaso move a taxa de acerto em cerca de ±10 pontos. Avalie-se depois de 300 ou mais.
- Espere vantagens pequenas. Vantagens reais costumam ficar alguns pontos acima do empate, não 20. Manter esses poucos pontos ao longo de muitas respostas é o objetivo.